此前的热点板块固然出现一定分化，但市集一直以较低的幅度在转机，“惜售”也常常意味着牛市第二阶段正在酝酿。

此时布局，要么聚焦在连接有题材催化，有成长性的科技鸿沟，或有基本面相沿的，涨完估值涨事迹的高股息蓝筹。

还有一类是介于两者之间的，经过一轮估值开发后，还未统统计入基本面回转预期的板块，比喻，新动力。

今天大盘仍然保管触动走势，收涨0.52%，不外今天的轮动方针一经跑到风电、光伏等发电池块，两大板块的协力猛攻，幸免了科创创业板块出现大幅回调。

牛市的第二阶段，投资者应该堤防标的事迹质料，意味着不再是一昧的疯炒。即使是科技成长板块，也终会筛选出最受市集招供的优质龙头。

咱们该如何聘用，才气更隆重地享受科技成长红利，已毕“稳稳的幸福”？

01新动力杀记忆了！

早盘市集小幅波动，但合座走势进取，成交依然活跃在1万亿元以上。午后，在光伏、风电、军工等板块领衔之下，主要指数速即拉升，沪指涨逾1%，再度轻易3300点；科创100一度涨近3%。

板块方面，行情今天轮动到了新动力板块，光伏、风电、电池、新动力车法式演绎，将创业板指从低开-1.32%一度拉至近2%。光伏ETF(159857)本日涨4.92%，领涨ETF 。

大全动力收货20cm，天合光能、晶科动力辞别涨9.29%、6.67%，阳光电源涨幅也达到了4.68%。此外，军工装备、交易航空等板块也握续着近几天的强势进展。

具体来看，本日最强势板块莫属风电开拓。

骨子优势电基本面一经有了复苏迹象，海风招标-装机量本年有一个讲求的预期，本年1-9月风电合座新增装机39.12GW，同比增长16.8%；9月单月新增装机5.51GW，增长20.8%，已毕了加快增长。

而况跟着欧洲降息，原材料本钱、融资利率等制约因素边缘向好，国外风电投资复原平时运作，这小数对国内风电出海企业又是利好。咱们本年5月在《这个板块，触底恭候反弹》就有提到过。

其次，行业中游整机一直以来的价钱竞争也有些积极的催化。10月16日12家风电整机商坚毅《中国风电行业选藏市集公说念竞争环境自律契约》，行业共鸣的凝合或关于处置廉价竞争有所匡助，而况进步行业盈利水平，改动持久增收不增利的难过境地。

行业复苏的利好一经迟缓体目下订价当中，比喻风电龙头—金风科技，年头迄今涨幅一经有了40%。较2021年的高点，市值一经复原了一半。

而且上半年公司风力发电机组的销售单价同比提高了12.5%，在手订单创下历史新高，从基本面来看，来岁市盈率的一致预期接近16倍，有后劲已毕戴维斯双击。

风电行业景气度逐步进步，板块尤其是海风一类标的合座事迹有望迎来复苏致使大幅反弹，比如风机、电缆、塔筒等零部件企业。从今天板块进展来看，几家创业板企业反弹力度较大，海力风电收货20cm，金雷股份、通裕重工、泰胜风能涨超10%。

再提一下昼盘后大幅拉升的光伏开拓，板块复苏节律比风电要慢一些，产能多余的处置是被合计板块转机最关键的因素。上周光伏行业协会曾召开退避行业内卷式恶性竞争茶话会，头部企业参了会并达成共鸣。

然而开会是表态，具体要看怎么作念。10月22日，中节能2024年度光伏组件框架协议采购开标，共13家企业参与，头部的组件企业皆在其中。容貌投标均价0.694元/W，最廉价0.675元/W，比之前要好好多！

这一信息或被市集解读为光伏企业“止戈谋和”的启动，还有几则传言版块的留出，或径直引爆了光伏今天的行情。举例，传出下个月要死心硅料分娩能耗；还有传言宣称，接下来可能要出文献，从能耗角度来死心各体式产量。

不错看到，光伏能耗较高得几个体式辞别为：硅料、玻璃、工业硅、硅片，是以今天大全动力、通威股份几家硅料企业股价响应相称大。

这两个板块，之前在底部匍匐许久，借着复苏回转的叙事，天然有契机成为分化行情的领涨干线。

新动力有许多股票散布在创业板和科创板中，正如咱们在《暗暗在走强的一个赛说念？》中所说，独一是基本面有自若预期的板块，大涨之后稍加转机，仍然值得提前布局，回转预期一朝酿成，收货戴维斯双击的概率就大大增多。

02科技仍然值得热心

关于目下的行情走势，咱们保管原本的看法：

牛市的普涨阶段一经扫尾，接下来更多的是结构化行情，而科技创新类在流动性和事迹预期向好的双重刺激下，大约率会跨越传统的价值板块。

这既是估值开发的需要，亦然对改日成长的招供。

总结下来，科技创新观点，有几个报复的优势。

领先，是大方进取，科技创新适当国度高质料发展的需要，终点要提到新质分娩力，这是最新的国度转型升级的报复战术部署。同期，科技创新观点也容易赢得政策上的支握。

这是科技创新企业的持久价值优势。

其次，是科技创新企业所展现出的高成长性。终点是从无到有，从小到头的流程，伴跟着事迹高速增长，企业的价值也节节攀升。

这是科技企业在投资汇报率上的优势。

第三，目下正巧新一轮的科技改进的开头，AI、低空等新的科技观点，正滚滚胁制地为经济孝顺新的增长点，为实业界提供新的创业契机，也为投资者提供好多新的投资契机。

中好意思两国的科技创新企业，岂论是质料如故数目，皆是民众“唯二”的存在。

另外，在民众一经开启降息周期，流动性较为充裕的情况终点利好科技创新观点。

从近期的行情走势也不错看到，科技股交投活跃，轮动积极，半导体、鸿蒙软件、新动力、航空航天等，皆法式受到资金追捧。

另外，从工夫面上看，经过上周五的大涨，基本宣告国庆后的回调扫尾，指数也到手触底，过问新一轮的高涨趋势，像主打科技创新的创业板、科创板，依然是资金优先聘用的对象，高涨动能皆相称富足。

在本年上半年，市集很流行杠铃策略，即大部分的钱在红利股，小部分资金在高弹性确当红科技观点。目下，咱们也不错看到不少投资者正在加大对科技创新企业的建树，这亦然近期创业板、科创板、北证50握续火热的原因。

天然，关于等闲投资者而言，像创业板、科创板、北证，风险相对主板要高，关于投资者专科度、劝诫的条目也相比高。而且，投资个股时常需要面临高波动率，以及对个东说念主感情的冲击。

天然，开户和投资门槛皆不低的，如创业板，条目日均金钱不少于10万，保握20个往来日；科创板条目更高，肯求权限盛开之前的20个往来日，日均金钱不得低于东说念主民币50万元。

因此，越来越多的东说念主聘用透过ETF的款式去参与市集，平允是门槛低、波动率也相对个股要低，高涨期能盈利，下降期又能有用步骤回撤，使得总计这个词投资流程更隆重，更省心。

如追踪创业板指的创业板ETF天弘(159977)年内资金净流入14.85亿元。

如双创龙头ETF(159603)密致追踪中证科创创业50指数，是一只跨市集复合指数，从创业板和科创板中筛选出50家市值较大、科技属性隧说念的龙头公司，囊括了新动力龙头、生物医药龙头、芯片半导体龙头等一众代表性企业，前十大因素股包括宁德期间、迈瑞医疗、中际旭创、汇川工夫、中芯国际、阳光电源、海光信息、中微公司、金山办公等。

Wind的统计数据表示，双创龙头ETF(159603)最近12个往来日资金净流入5.86亿元，最近六个月逾额收益1.25%，近一年逾额收益1.36%。

莫得证券账户的投资者，若是思投资A股，也不错通过支付宝等渠说念购买场外鸠集基金。

03结语

从9月24日，行情过问高涨期启动，固然市集经验过大起大落，但其中一条报复的市集干线，即是科技创新。

除了科技创新的中持久价值，以及流动性宽松除外，关于科技股Q3事迹较好的预期，亦然报复因素。

这就等于说，市集其实是招供科技股正过问估值和事迹双击趋势的。

在经验了曩昔两年的下降，A股大约率一经触底，而跟着刺激政策连接加码，市集也一经大约率过问到新一轮的、中持久的上升趋势中。

在这种趋势下，收拢干线就显得很报复了。独一干线对了，即使有波动，有盈有亏，但最终也能够跑赢合座市集，赢得较好的投资汇报。

这亦然格雷厄姆所说的，股价短期是投票器，持久是称重机。

市集干线好多，但科技创新持久是报复的干线之一。

思要长线躺赢，收货“称重机”的价值，科技创新值得诸君投资者全部热心。（全文完）

风险辅导：不雅点仅供参考，不组成投资提议。指数基金存在追踪舛误，基金过往事迹不代表改日进展。购买前请阅读《基金合同》《招募评释书》等法律文献。请把柄自己风险承受才略、投资目的等聘用适当我方的居品。市集有风险，投资需严慎。